博客首页|TW首页| 同事录|业界社区
2007-09-07

重组传闻为什么总能刺激联通上扬?

                                                        


       中国联通的股票在国内资本市场又开始张扬了,一度触摸到涨停板,据悉,仅是因为市场又传闻联通要重组了。来自《财经》杂志的消息称,据传国资委第四季启动电信重组。联通的股价一度升到8.46元,创联通股价历史最高价,虽然并没有一直封住涨停,最终联通还是上涨了7.54%,报收于8.27元。我们关注的是为什么每一次重组的传闻都能刺激联通走出一波大肆飚升的行情呢?


 


       今年以来,电信业重组的消息已经不断刺激联通股价攀升。目前,被认为最主流的一种重组方式就是,分拆中国联通的CDMA和GSM两张网络资产,至于分拆后的组合则包括多个不同版本,其中之一就是将CDMA网络售予中国电信,GSM网络与网通合并。由于目前中移动一股独大,而中联通、中电信和中网通三家的利润才可以和移动较量,因此重组电信企业被认为是打破移动一股独大或者说能产生和移动一样的超级航母的最好途径,毕竟现在的竞争格局,对其他运营商的发展困难很大。


  


      来自《财经》杂志的消息显示:“国资委曾希望主要由运营商之间的谈判来解决重组问题,可是实际进展并不顺利。于是,‘行政主导,市场化操作,还将是这次电信重组的主要方式。’”


 


    瑞士信贷和里昂证券两大投行之前分别发表报告,对中资电信股走势及电信重组发表了不同看法。瑞信发表研究报告表示,在过去三个月,中国电信及联通的股价分别已上升35%及39%,瑞信已改变对电信股的偏好次序,首选及次选分别为网通及中国移动,中国电信及联通的评级则降至中性。瑞信认为,中国政府仍在作最终的决定,但行业重组需要经过更多步骤,例如TD-SCDMA的测试、CDMA2000及WCDMA标准的命名,以及联通分拆的批准。


   


瑞信对行业的重组及3G发牌的观点并未改变,一般认为联通被分拆的预期合理,以及有可能在3G发牌前及今年内发生,但3G发牌的时间性较难预测,取决于10月份TD-SCDMA的商业运行能否成功。另外,固网运营商重申,他们有能力实现营业额的小幅增长,主要由于宽带业务能抵销移动业务的影响。


 


    里昂证券发表研究报告表示,相信电信行业的重组不会在今年出现,因TD-SCDMA的测试仍在进行。里昂证券认为,行业重组最早可能会在10月份,否则重组进程将在管理层换班后进行。报告称,新任部长等需要重审重组计划,可能令重组进一步推迟至接近奥运,因此下一个可能出现的行业重组时机会在2008年底。


 


      不久前,国资委下发《中央企业布局和结构调整的指导意见》,30家中央企业成为整合主导。国资委减少国企数量,电信行业首当其冲。但如何重组显然还没有一个最终的定稿,有关方面显然还在犹豫。坊间的专业人士认为,电信之间的重组应该尽量少一些政府参与,但目前的境况是没有政府从中的斡旋和平衡,重组是否可以顺利进行都是一个未知数,无论是美国还是英国的模式,直接切扣国内目前的现状都不是很合适,因此,电信企业之间的重组显然不会一帆风顺的,而资本市场对联通重组的预期,也仅仅是人们对联通未来发展的一个期待,并不会马上给联通带来什么实质性的变化。毕竟,重组的过程是相对漫长的,究竟联通如何变化,目前还不明朗。

2007-09-06

 运营商爆炒“吉祥号”是否合适?

                                                        文  小刀马


 


       [通信世界]:近日,联通的156号段预放号将通过网上公布的方式进行,而正式的放号工作预计将到10月初,分别在全国各省分公司和代理商处开放。据悉,联通已经从9月1日开始,在全国进行156号段的预放号服务。


 


值得注意的是,为了吸引高端用户,联通此次开放了156号段的吉祥号码网上申请(http://156.chinaunicom.com/),如尾号“88888、6789、2008、6699”等号码,用户均可以通过预存话费、承诺月最低话费消费额及最低在网2年的方式得到。其中,价格最贵的尾号6位相同数字(如尾号AAAAAA),用户需要预存24万元人民币,月最低消费额2万元;而尾号88888、66666等较受欢迎的号码,则需预存3万元,月承诺话费2500元;不含6、8、9等号码的2连号尾号(如55、77),则只需预存1200元和承诺每月最低100元话费就可以申请。


 



 


仅仅靠一个“吉祥号”就可以吸引到高端用户?更何况这个号码的价格不菲,锁定时间是两年,每个月最少消费两万元,不知道需要打多少电话才能打出两万元的高额话费?其实,从近年来中移动和中联通的竞争来看,联通在高端用户的储备方面和中移动相比还有很大的差距,联通希望能通过不断地调整策略,来获得竞争的平衡阶段,当然也包括在3G启动之际的延伸较量,包括联通不断的出击内地之外的市场也可见一斑。不过,联通如果不能在增值业务以及附加服务方面具备更多吸引力的话,那么这种策略的影响不会很大。


 


      据悉,联通将为156号段用户开通更丰富的增值业务,除了传统的语音通话外,可以流畅支持WAP上网、彩信、影音流媒体等准3G应用。同时,156号段专用SIM卡,也是具备空中下载功能的OTA智能卡。不过,这些应用目前中移动也普遍存在,如果没有更诱惑人的业务,相信人们在选择的时候还会掂量掂量,毕竟,通讯网络的选择,很多人有从众趋势,本身的网络优势也注定了从众可以更好地沟通。


 


      还有一个值得思考的地方是,运营商明确地为“吉祥号”明码标价,是不是也是一种变相地“选号费”?事实上,我们在选号的时候,可以经常看到,在营业厅可选的号码要比通讯市场的“价目表”里少,因为通讯市场的一个“好”号码是要再加钱的,当然也有消费者愿意多掏一些钱买个听起来吉利或好记的号码。现在通讯市场内不少商家推出号码只差1个数字的“情侣号码”或是最后几位数字与某些人出生的年、月、日暗合的“生日号码”,确实对部分消费者很有吸引力。但是,手机“选号费”与车牌拍卖是两个概念,代理商用号码漫天要价显然不利于依法规范市场秩序。


 


  其实,根据2003年年初信产部颁布的《电信网码号资源管理办法》,2003年3月1日以后电信运营商未经电信主管部门批准,不得擅自拍卖用户码号资源,并不得向用户收取选号费或占用费。吸引用户的最好办法是不断改善自己的网络环境和技术,同时通过一些新颖的增值服务来吸引人们的参与,而通过这种“靓号”的“伎俩”,对提升整个网络竞争优势的意义并不大。


2007-09-05

高调英特尔背后的六个真相


 


最近,英特尔借大连工厂奠基之机,再发起庞大的宣传攻势。对英特尔关注的同时,我们也应该冷静地思考。本文试图跟你一起来看看高调英特尔的背后,要有不对之处你来批评指正和补充。


 


真相一:实事求是认识英特尔大连建厂


 


英特尔大连建厂,宣称投资25亿美元。但是据有关报道我们可以发现以下几个事实:一、25亿美元这个数字主要是用英特尔的二手设备折算的。二、英特尔的工厂建在保税区,享受中国的半导体出口退税优惠。三、英特尔对投资环境提出了苛刻的要求,当地政府花了大量人力、物力、财力为其配套。四、这套设备要36个月以后才投产,生产的是芯片组而不是处理器。英特尔自己都说半导体产业18个月换一代,36个月以后其技术的先进性可想而知。五、三年之后的市场技术如何演变,大家心知肚明,芯片组能承载三年的等待?


 


3月底,英特尔宣布这项计划的时候,就已经大肆宣传过。刚刚过去5个月,又来一个奠基。从3月算起,距36个月投产来日方长,也许还有好多戏在后头。所以,我们可以耐心地等待,看英特尔的大连建厂还有多少信息值得我们关注。关于英特尔大连建厂的事,有三篇文章值得看一看。


-           《英特尔大连建厂为哪般?》


中国现代企业报http://www.farmer.com.cn/wlb/xqb/xqb1/200704170641.htm


-           《大连引进25亿美元投资的台前幕后》


IT时代周刊http://money.163.com/07/0525/10/3FB62MNI002525C1.html


-           《冷眼观察英特尔大连项目》


第一财经日报http://it.people.com.cn/GB/42891/42895/5477918.html


 


真相二:技术创新力被AMD挑战


 


AMD最近宣布发布巴塞罗那四核处理器,在投资保护、节能降耗、虚拟化、计算能力方面都很强大,对英特尔又是一个巨大的挑战。虽然英特尔一年前就宣布发布四核处理器,但在专业人士看来,那是一款不负责任的过渡型产品。因为它虽然在性能上比双核产品有所提高,但在设计上很不成熟,英特尔要明年才能推出它自己的“真四核”产品。那时候,客户的投资保护就存在很大问题,尤其是对企业客户来说,一个数据中心里有多台服务器,如果处理器架构都不同,在管理、规划、应用上会带来麻烦。


 


英特尔由于早期的积累,市场份额比AMD大得多,公司销售收入也大得多,但是最近几年在创新上总被AMD挑战,进而被AMD抢走市场占有率。从64位到双核到四核,无不落后于AMD。凭借其在制程上的优势,稍微挽回一点败局,但是随着AMD日益强大,英特尔在创新力不足的问题,将日益成为挑战。


 


 


真相三:制造工艺实力难以弥补架构设计的慢


 


制造工艺强,是英特尔前些年积累的结果。处理架构设计落后,是英特尔这些年不注意创新的必然。


 


创新主要靠设计上的改进,好的架构设计对处理器的提高可以达到事半功倍的作用。老虎也有打盹的时候,英特尔一时不注意设计被AMD赶超,算是情有可原。但是它现在依然不注意设计,就是匪夷所思了。为什么说它现在还不注意设计呢?因为它把过多精力过多地消耗在关注AMD上,AMD出双核,它要赶制“假”双核对付它;AMD出四核,它要赶紧“假”四核拦截它。为什么不静下心来把自己的产品设计做好,每出一款产品都是精品呢?


 


有人会说,创新有不同的途径。AMD是一年一熟的大瓜,英特尔是半年一季的小瓜,不能以此分优劣。而且英特尔就是制造工艺很强,但凡有点小的改进就可以到生产线上做出产品。


 


但是处理器创新跟种瓜有所不同。瓜是熟了就能吃。处理器创新需要中下游产业链开发人员随之修改设计、修改代码,用户才能享受到好处。英特尔从2005年到现在,仅在服务器产品线上就诞生了包括DempseyWoodcrestClovertownHarpertownTigerton五代产品,而且每一代产品的芯片组针脚、管线都不能向后兼容。英特尔这样频繁结“小瓜”,对中下游产业链伙伴来说就是“马路拉链工程”,对用户来说,就是所谓性能提高的好处根本享受不到。


 


英特尔以70%以上的市场份额担当半导体产业“带头大哥”的角色,它的如此作为,对整个产业的创新又能起到多大的带动作用?


 


真相四:用户利益如何保障?


 


创新力不足,又要保持不相称的市场份额、向投资人交待,怎么办?英特尔被迫走上“糊弄”用户的道路。例如,当AMD推出双核处理器的时候,英特尔原来没有准备好,但是很快也推出了“双核”处理器,把两个单核设计简单拼在一起,性能差、功耗高,被AMD爆料为“假双核”。当然,对英特尔来说,“假双核”比“没双核”强,而且通过用“假双核”糊弄用户,并以它一如既往的强大市场攻势,炒作它的“假双核”。直到一年多以后,英特尔的“真双核”才问世。


 


双核过后是四核。这回英特尔还是没准备好。因为设计AMD64处理器架构的人太天才了,从单核到双核、从双核到四核比较容易实现。按正常路线走,英特尔要设计出“真”四核还是会晚于AMD。AMD的策略是一上来就出“真四核”,而英特尔是先给大家一个“假四核”,即把两个双核简单拼接成四核,比AMD早三个季度推出它的“假四核”,以此糊弄用户说“英特尔比AMD早推出四核”。


 


虽然“假四核”比双核性能高一些,但是它功耗较高,且跟未来它自己的真四核不兼容。这一问题对用户的负面影响很快就显现出来。到明年,英特尔就会推出自己的“真四核”,比AMD晚一年左右。到时候,英特尔架构一改,用户就得跟着改。真是没完没了地改阿!


 


英特尔糊弄用户的例子还很多,用它的处理器,功耗很高,处理器所需要的芯片组、内存、风扇等加起来,功耗比AMD平台加起来最高高过41%,但英特尔在宣传中只字不提平台功耗,只提处理器功耗。它给用户一个高性能的酷睿作为样板,然后不断在此基础上缩水配置、削减价格,因为牌子都一样,用户还以为低价买到的是那个高性能的东西。奔腾E2000系列就是一个典型的例子(参见:主流市场争夺战 E2000能否拯救英特尔?http://liangjiayiong.blog.163.com/blog/static/3033595200751392832591/


 


真相五:损害产业链合作伙伴的利益


 


你也许还能记起方兴东的《挑战英特尔》这本书。书里大量列举了下游合作伙伴薄利甚至赔本、而英特尔获取高额垄断利益的事实。


 


合作伙伴是怎么被英特尔整到赔钱的呢?除了商业上的不公正手段以外,在技术上,它以自己的技术标准作为行业标准,而且因为它垄断着市场,下游合作伙伴厂商又不得不听命于它。


 


-           对OEM厂商来说,英特尔频繁的产品变动,使它们不得不修改产品设计,例如,英特尔处理器功耗规格改变,OEM就必须修改主板、散热器、电源和系统设计,增加大量的开销;


-           对主板厂商来说,英特尔自己生产主板与他们竞争;


-           对芯片组厂商,生产英特尔兼容的芯片组要交授权费;


-           对系统厂商来说,安腾64白白花掉HP和微软几十亿美元。最终就连共同研发安腾的盟友HP也耗不下去了,将安腾的研发全转给英特尔自己;


-           对ISV来说,将既有应用转移到安腾架构上,需要大量的编译和开发成本,当年DEC在推出的Vax32小型机,也正是由于同样的原因而最终失败。


 


今天的四核上,英特尔在继续上演着同样的事,让下游合作伙伴被无谓的开销消耗人力、物力、财力。要知道这是在双核上延续下来的事情,英特尔难道就不多为下游合作伙伴多想想?


 


 


真相六:最大根源在于英特尔的垄断


 


英特尔目前在技术上并不比AMD领先,却占据着将70%以上的市场份额。很多人喜欢用“成则为王”的逻辑,而懒得去思考事情的前因后果。有些人或许还认为英特尔市场份额高可以降低生产成本,让自己享受到物美价廉的好处。事实上,如果没有AMD的参与竞争,我们又怎么可能享受到物美价廉的产品和日新月异的技术变迁?或许还在摩尔定律的左右下,继续追逐超频的热闹。


 


实际上,垄断不利于创新、不利于市场经济,这已经是经过长期证明的结论。8月30日,中国的反垄断法获得全国人大表决通过。这部反垄断法从1994年年初开始酝酿,到2007年表决通过,历经14年的时间。我们为什么一定要制定这部反垄断法,绝不是无事生非,而是规范市场经济。 


 


现在,英特尔的垄断就是一堂活生生的市场经济课。如果没有AMD竞争,英特尔或许现在还没有将X86架构提升到64位,也许正在用自己全新的64位架构向全世界大肆收钱,更不想双核、四核的事。


 


现在,AMD的技术领先了,或者说跟英特尔旗鼓相当了,而英特尔不想让出自己的市场份额。一方面,由于它的市场份额在市场规律作用必然会不断下调;另一方面,由于它拥有绝大部分市场份额,它会利用这一垄断地位阻止其市场份额的下降。由此就必然出现了一系列的不正常现象,大到“假双核”、“假四核”的花招,小到在AMD发布会前捣乱,无所不用其极。


 


尽管目前在美国、日本、韩国、欧盟都有针对英特尔的反垄断调查,人们也对英特尔垄断一词有所认识,但是在实际行动中我们对此做得很不够,很多人(尤其是媒体)还在为英特尔大唱赞歌。媒体舆论应该在维护市场公平公正方面扮演重要角色。


 


以英特尔现在的技术水平,市场份额应该降到60%以下才是健康的状态,但是这还有很长的路需要走。


2007-09-03

电子垃圾回收不容忽视


                                                         


电子环保已是不可逆转的大趋势,不仅政府在推动产业发展有所作为,相关的企业也先知先觉,用行动走到电子环保的前列。说到回收,我们常常能看到的是,那些沿街串巷回收废旧电子产品的人。目前,国内从事电子垃圾回收处理的都是个体经营者,个体经营只能是在这个环节中的某一个环节找到有利用价值的东西进行经营和拆解。其他环节没有技术可言,没有上下游的关系。电子产品制造庞大的资源需求,使得电子产品回收、加工、再利用凸显出巨大的商机。而小商贩只能使用简单粗糙的方法人为的把能利用的零件留下来,其它的扔掉。里面的铅、汞、镉、六价铬等有害物质没有经过处理直接进入环境中,并且造成极大的资源浪费。


 


       在全国政协十届四次会议上,全国政协委员、苏宁电器集团总裁张近东提交了一份题为《发挥法律和政策的作用,提高我国再生资源回收利用率》的提案。我们应看到,究竟什么样的企业应该抓住这个机会?首先是那些致力于要做电子垃圾回收的企业,本身有一定的经济基础,并且在技术上也有自己的特点。毕竟,回收不能如个体收废旧电器的那样简单,要引进必要的设备,要有专门的技术人员。众所周知,我们目前号召要推行节约型社会,构筑节约型社会就需要循环经济的引入,环保本身就是造福子孙后代的事情,国家近年来对环保、回收再利用政策明确,而且相关的管理办法已经出台,执行力度正在加强,政策的支持和鼓励,显然对这项产业的发展是大有裨益的。目前,我国的再生资源回收率仅相当于世界先进水平的30%,每年可以回收而没有回收的再生资源价值高达500亿元。市场显然是巨大的。


 


       其次,电子垃圾专业化处置是一座金矿。国外有资料显示,经专业化回收处置,1吨废弃电脑中,可回收黄金0.9千克、塑料270千克、铜128.7千克、铁1千克、铅58.5千克、锡39.6千克等。而且,废旧电器中含有大量可回收的有色金属、黑色金属、塑料、玻璃以及一些仍有使用价值的零部件等,其回收利用具有广阔前景。如果处理得当,电子垃圾可成为与天然资源同等重要的“城市矿山”。据有关研究表明,1吨随意搜集的电子板卡中,可以分离出286磅铜、1磅黄金、44磅锡,而仅1磅黄金的价值就是6000美元。


 


当然,我们也看到投资再生资源的处理,需要一定的前期投入,没有一定的经济基础就没有办法规模化生产的。而且,我国自己的回收体系还很不完善,人们的回收意识也不强,多数人都喜欢把自己的废旧物品处理给游商,而他们对电子垃圾的处理仅仅停留在最原始的阶段,往往造成的污染也相当大。如何合理地规范他们,引导他们,并且为回收企业输送“资源”就显得非常重要,这需要政府的帮助和企业自身的回收意识以及对市场的把握能力。